وقد بلغ متوسط التقويم ما مقداره (4.40) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجود أجهزة مالية ومصرفية متطورة مع العمل على تطوير صيغ الاستثمار في المصارف الداخلية كوسيلة لعلاج هجرة رؤوس الأموال للخارج ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم5) .
سادساً : أوجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة في حال عودتها
للأموال المهاجرة في حال عودتها عدد غير قليل من أوجه الاستثمار المناسب لمجتمعاتها وفق ضوابط وصيغ استثمارية شرعية ، مع توفر ميزات عدة للاستثمار في بلدانهم النامية ، كالانخفاض النسبي لتكلفة عوامل الإنتاج ، والاستفادة من التسهيلات والمزايا والإعفاءات المقدمة لتشجيع قدوم الاستثمارات مما لا يتوفر في البلدان المتقدمة 29 ، وسنعرض هنا الآراء التي عبر فيها عدد من رجال الأعمال بالمملكة العربية السعودية - من خلال الإستبانة التي تم توزيعها عليهم - حول وجهة نظرهم في أوجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة في حال عودتها وفق الآتي :
أولاً: أوجه ومجالات الاستثمار المالي والنقدي:
ينبغي الإشارة هنا إلى أنَّ ما يرتبط ببعض جوانب الاستثمار المالي كالاستثمار في السندات محرم شرعاً ، لاشتماله على الفوائد الربوية ، مما يعد مجالاً غير مناسب للاستثمار ، ومثال ذلك الاستثمار في أذونات خزانة مسحوبة على حكومات عربية وإسلامية ،أو الاستثمار في شراء الديون الخارجية للدول العربية والإسلامية ، في حين يكون الاستثمار الملائم والأنسب في المجال المالي والنقدي على الاستثمار في الأسهم للشركات الخالية من أي تعامل مخالف لأحكام الشريعة الإسلامية 30 .(48/23)
ومما لاشك فيه أنَّ لوجود مجالات وقنوات استثمارية مالية ونقدية ، أهمية في عودة رؤوس الأموال المهاجرة ، وجذب للاستثمارات الخارجية ، وذلك لما يمثله سوق المال من دور بارز في تسهيل التقاء الوحدات التي تحقق فوائض ممثلة في مدخرات الأسر والأفراد والمؤسسات بوحدات العجز ممثلة في الحكومات و رجال الأعمال 31 .
ويمثل متوسط التقويم ما مقداره (3.64) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في مجالات الاستثمار المالي والنقدي ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6) .
ثانياً: أوجه ومجالات الاستثمار العيني المباشر:
تتعدد مجالات الاستثمار العيني المباشر وتتنوع أنشطتها،مما يمكِّن من استيعاب الأموال المهاجرة والعائدة لأوطانها ، أو الاستثمارات الأجنبية الوافدة .
وقد بلغ متوسط التقويم في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في مجالات الاستثمار العيني المباشر ما مقداره (4.18) ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6).
جدول رقم (6) أوجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة في حال عودتها
أوجه ومجالات الاستثمار
هام جداً
(5)
مهم
(4)
متوسط الأهمية
(3)
غير مهم
(2)
عديم الأهمية
(1)
عدد
%
عدد
%
عدد
%
عدد
%
عدد
%
أولا ً:أوجه ومجالات الاستثمار المالي والنقدي .
21
25
24
28.6
27
32.1
12
3,14
00
00
ثانياً:أوجه ومجالات الاستثمار العيني المباشر .
27
32.1
45
53.6
12
14.3
00
00
00
00
1- الاستثمار في مشروعات البنية الأساسية .
36
42.9
33
39.3
15
17.9
00
00
00
00
2- الاستثمار في المشروعات التجارية .
45
53.6
18
21.4
18
21.4
00
00
3
3.6
3- الاستثمار في المشروعات الصناعية .
72
85.7
9
10.7
3
3.6
00
00
00
00
4- الاستثمار في مجال الإنتاج الزراعي والحيواني.
39
46.4
15
17.9
24
28.6
3
3.6
3
3.6(48/24)
5- الاستثمار في المجال العقاري .
36
42.9
18
21.4
21
25
9
10.7
00
00
6- الاستثمار في المجال السياحي .
45
53.6
18
21.4
12
14.3
9
10.7
00
00
7- الاستثمار في قطاع الطاقة(كهرباء-غاز- نفط) .
66
78.6
6
7.1
6
7.1
00
00
6
7.1
8- إنشاء شركات تأمين تعاوني متعددة .
24
28.6
21
25
21
25
6
7.1
12
14.3
9- شراء المشروعات العربية والإسلامية العامة التي يتم خصخصتها .
21
25
18
21.4
21
25
15
17.9
9
10.7
10- المشاركة مع الدول العربية والإسلامية في صيغ استثمارية مختلفة على أسس إسلامية.
24
28.6
12
14.3
27
32.1
9
10.7
12
14.3
11- المشاركة في إنشاء شركات متعددة الجنسية عربياً وإسلامياً .
21
25
12
14.3
42
50
3
3.6
6
7.1
1/2/6- الاستثمار في مشروعات البنية الأساسية :
تعد مشروعات البنية الأساسية التي انتهى أو قرب انتهاء العمر الافتراضي الإنشائي لكثير منها في ظل الخصخصة للقطاعات الخدمية ، مشروعات وفرص استثمارية تحتاج إلى ضخ مبالغ كبيرة جداً للاستثمار فيها، ومن ذلك مشروعات الطرق وإقامة المدن الصناعية ، هذا بالإضافة إلى الحاجة للاستثمار في القطاعات الصحية والتعليمية وقطاع الاتصالات نظراً لارتفاع حجم الطلب المتزايد عليها 32 .
وقد مثًّل متوسط التقويم ما مقداره (4.25) لرأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في مشروعات البنية الأساسية ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6).
2/2/6- الاستثمار في المشروعات التجارية :
يعتبر النشاط التجاري شريان الحياة لجميع الأنشطة الأخرى لإسهامه في تنمية مصادر الدخل الوطني ، وتوفير متطلبات المواطنين من السلع والخدمات التي يحتاجونها ،وهو بذلك سلة استثمارية قادرة على استيعاب الأموال العائدة للوطن، ومجالاً خصباً للمستثمرين 33 .(48/25)
وقد بلغ متوسط التقويم ما مقداره (4.21) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في المشروعات التجارية،ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6) .
3/2/6- الاستثمار في المشروعات الصناعية :
تعد الصناعة قاعدة أساس في الاستراتيجية الاقتصادية السعودية وركيزة هامة فيه حيث تتميز المملكة بوجود مناخ استثماري ملائم في مجال الصناعة وذلك لما توفره من مواد خام أولية للصناعات الكيماوية والبلاستيكية التي تشكل ما نسبته 60% من حجم القطاع الصناعي بالمملكة 34 .
وتشير البيانات الصادرة عن المؤسسة العربية لضمان الاستثمار ، إلى أنَّ حصة القطاع الصناعي من التدفقات الاستثمارية العربية نحو المملكة عام 1420هـ بلغت مانسبته 74% من مجموع الاستثمارات البالغة 83 مليون دولار 35
وقد عملت المملكة العربية السعودية على تهيئة المرافق والتجهيزات الأساسية لقيام القطاع الصناعي والاستثمار فيه ، ووضعت الحوافز المشجعة لقيامه كتأجير الأراضي الصناعية برسوم رمزية ، والدعم الحكومي الصناعي للكهرباء والماء برسم مخفض ، وإعفاء السلع الداخلة في عناصر الإنتاج الصناعي من الرسوم الجمركية ، مع منح الأفضلية للمنتجات المحلية عند التعاقد لتأمين مشتريات الدولة ، وتقديم قروض صناعية بمدد طويلة وبدون فوائد ربوية من خلال صندوق التنمية الصناعي، مع عدم فرض ضرائب على المشروعات الصناعية عدا الزكاة المحددة عليها،وهذا كله يمثل عنصر جذب للاستثمارات السعودية المهاجرة العائدة لموطنها 36 .
ويمثل متوسط التقويم في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في المشروعات الصناعية ما مقداره (4.82) ، ويعد هذا أمراً هاماً جداً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6).
4/2/6- الاستثمار في مجال الإنتاج الزراعي والحيواني :(48/26)
تعد سياسة الدعم التي اتبعتها الدولة مع المزارعين ، والتسهيلات الكبيرة التي قدمتها لهم ، سواء بشراء بعض المحاصيل ، أو من خلال تقديم القروض الميسرة الخالية من الفوائد الربوية من صندوق التنمية الزراعي، أو بالتسهيلات الجمركية للمعدات ، مع الحماية الجمركية للمنتجات و غير ذلك ،عاملاً هاماً في النهضة الزراعية بالمملكة، ولقيام الشركات الزراعية والحيوانية والسمكية ،مما جعل عملية استثمار الأموال العائدة فيها خياراً جيداً 37.
وقد بلغ متوسط التقويم ما مقداره(4) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في مجال الإنتاج الزراعي والحيواني ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6) .
5/2/6- الاستثمار في المجال العقاري :
ويمثل قطاع البناء والتشييد بالمملكة،وعاء استثماري كبير ومناسب للأموال العائدة نتيجة للنهضة العمرانية التي تشهدها المملكة بتوسع المدن، وزيادة الكثافة السكانية،والدعم الذي تقدمه الدولة لهذا القطاع من خلال صندوق التنمية العقاري.
وقد بلغ متوسط التقويم ما مقداره (3.96) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في المجال العقاري ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6) .
6/2/6- الاستثمار في المجال السياحي :
يكتسب القطاع السياحي أهمية كبرى بكافة الدول ، لكونه مصدر هام من مصادر الدخل الوطني ، إلاَّ أنَّه لم يتم إلى الآن إشباع القطاع السياحي بالمملكة بالاستثمارات المناسبة ، بما يتلائم مع حجم وتنوع الاستثمار السياحي فيها ، رغم قيام الدولة بإعداد كافة التسهيلات الخدمية لقطاع السياحة من مشروعات مياه وطرق وكهرباء وأمن واتصالات 38 .(48/27)
ويمثل متوسط التقويم في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في المجال السياحي ما مقداره (4.18) ، ويعد هذا أمراً مهماً من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6).
شكل بياني رقم (5) أوجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة في حال عودتها
7/2/6- الاستثمار في قطاع الطاقة(كهرباء-غاز- نفط) :
تمثل الطاقة بمكوناتها المختلفة- كهرباء ، غاز ، نفط - عصب الحياة الاقتصادية وشريانها ، ويعد النفط المصدر الأساس لإيرادات المملكة العربية السعودية ، ولذا عمدت الدولة إلى تطوير قطاع النفط والاستفادة الكاملة من كافة مكوناته ومشتقاته دون الاقتصار على إنتاج النفط الخام منه .
وقد وجهت الدولة الدعوة للمستثمرين المحليين والأجانب للاستثمار في قطاع النفط والغاز وتحقيق شراكات استراتيجية طويلة المدى فيهما، وكذا قطاع الكهرباء الذي يقدر المختصون في شئون الطاقة حجم الاستثمارات التي تتطلبها مشروعات التوسعة في مجاله بالمملكة حتى عام 2040م ما يقارب 430 مليار ريال 39 .
و بلغ متوسط التقويم في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في الاستثمار في قطاع الطاقة(كهرباء-غاز- نفط) ما مقداره (4.50)، ويعد هذا أمراً ما بين هام جداً ومهم من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6).
8/2/6- إنشاء شركات تأمين تعاوني متعددة :
ويعد هذا القطاع والتوسع المتوقع في إنشاء شركات تأمين تعاونية جديدة نظراً لتوجه الدولة إلى إلزام الجهات العاملة بالتأمين الطبي ، والمواطنين والوافدين بالتأمين الأمني المروري ، مع ازدياد عمليات التأمين على موجودات الشركات والمؤسسات والأفراد ، مجالاً استثمارياً خصباً لاستيعاب جانب كبير من رؤوس الأموال العائدة .(48/28)
وقد مثًّل متوسط التقويم ما مقداره (3.46) لرأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في إنشاء شركات تأمين تعاوني متعددة ، ويعد هذا أمراً متوسط الأهمية من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6).
9/2/6- شراء المشروعات العربية والإسلامية العامة التي يتم خصخصتها:
من خلال برامج الخصخصة التي تقوم بها البلدان العربية أو الإسلامية لكثير من مشروعاتها ، يمكن للمستثمر السعودي أن يقوم بالاستثمار فيما يتم تخصيصيه من تلك المشروعات ، بالأموال التي يمتلكها في استثماراته المهاجرة بالدول الغربية . 40
وقد بلغ متوسط التقويم ما مقداره (3.32) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في شراء المشروعات العربية والإسلامية العامة التي يتم خصخصتها ، ويعد هذا أمراً متوسط الأهمية من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6) .
10/2/6- المشاركة مع الدول العربية والإسلامية في صيغ استثمارية مختلفة على أسس إسلامية :
يسهم الأسلوب الاستثماري مع حكومات عربية وإسلامية بصيغ استثمارية شرعية مختلفة من فتح أفقٍ استثماري كبير للأموال العائدة من هجرتها في الدول الغربية ، وذلك في مجالات عدة كمشاريع الطاقة والنقل والطرق والاتصالات والمياه وغير ذلك .
ويمثل متوسط التقويم في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في المشاركة مع الدول العربية والإسلامية في صيغ استثمارية مختلفة على أسس إسلامية ما مقداره ( 3.32 ) ، ويعد هذا أمراً متوسط الأهمية من وجهة نظرهم
( أنظر الجدول رقم6 ) .
11/2/6- المشاركة في إنشاء شركات متعددة الجنسية عربياً وإسلامياً :(48/29)
يُمكِّن توجه المستثمر السعودي إلى القيام بإنشاء شركات متعددة الجنسية عربيأ وإسلامياً لإنتاج السلع والخدمات في مجالات مختلفة ، إلى فتح أسواق استثمارية جديدة تستوعب جزءاً كبيراً من رؤوس الأموال المهاجرة في الدول الغربية حال عودتها ، وتحدث تنوعاً في مجال الاستثمار السعودي جغرافياً ، ولكن في دولٍ عربية أو إسلامية 41 .
وقد بلغ متوسط التقويم ما مقداره (3.46) في رأي رجال الأعمال السعوديين حول وجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة حال عودتها في المشاركة في إنشاء شركات متعددة الجنسية عربياً وإسلامياً ، ويعد هذا أمراً متوسط الأهمية من وجهة نظرهم (أنظر الجدول رقم6) .
الخِاتِمَة
من خلال القراءة في هذا الموضوع والكتابة فيه ظهرت لي مجموعة من النتائج وتبينت بعض التوصيات لعل أهمها ما يلي :
النتائج:
* هناك أسباب كثيرة لهجرة رؤوس الأموال للدول المتقدمة : كالأسباب الاقتصادية والمالية والتشريعية والجمركية ، بالإضافة لبيروقراطية الأنظمة وعدم الاستقرار الأمني ، وقد تراوحت درجة تقويم هذا الأسباب من قبل أفراد العينة ما بين متوسط الأهمية إلى هام جداً .
* يترتب على أسباب هجرة رؤوس الأموال نتائج وآثار عدة :كضعف النمو الاقتصادي، وضعف مستوى التشغيل وارتفاع نسب البطالة ، و تعطيل استثمار الموارد الاقتصادية داخل الدولة ، و استنزاف الاحتياطيات النقدية للدولة ،وعدم استقرار العملة المحلية ، وقد تراوحت درجة تقويم هذا الآثار من قبل أفراد العينة ما بين متوسط الأهمية إلى مهم .(48/30)
* لعودة رؤوس الأموال المهاجرة لأرض الوطن مسببات : من أبرزها تباطؤ النمو الاقتصادي العالي ، وتدني عائد الاستثمار الخارجي ، ومخاوف المستثمرين من تجميد رؤوس أموالهم ، وكذا اتجاه الدولة للانظمام لمنظمة التجارة العالمية ، وتحقق الاستقرار الداخلي اقتصادياً وسياسياً وأمنياً ، وقد تراوحت درجة تقويم هذا الأسباب من قبل أفراد العينة ما بين متوسط الأهمية إلى هام جداً .
* هناك وسائل لعلاج هجرة رؤوس الأموال للخارج أو الحد منها، ومن ذلك : وضع القوانين المنظمة للاستثمار وتطويرها ، وتطوير الأجهزة المالية والمصرفية،وعدم وضع القيود على الاستثمار ،وتعميق برامج الخصخصة والبعد عن التعامل البيروقراطي في إنها الإجراءات الاستثمارية ، والوضوح والشفافية في تقديم الصورة الحقيقية لواقع الاستثمار في البلاد ، مع تطوير تكنولوجيا المعلومات الاقتصادية ، وقد تراوحت درجة تقويم هذه الوسائل من قبل أفراد العينة ما بين هام إلى هام جداً .
* تعدد وتنوع مجالات وقنوات الاستثمار بالمملكة العربية السعودية ، والتي يمكن من خلالها استيعاب الأموال المهاجرة العائدة لوطنها ، بالإضافة للاستثمارات الأجنبية ومنها:مجالات الاستثمار المالي والنقدي، ومجالات الاستثمار العيني المباشر العديدة : كالاستثمار في مشروعات البنية الأساسية، والاستثمار التجاري،والصناعي،والعقاري، والسياحي، والإنتاج الزراعي والحيواني، وإنشاء شركات التأمين التعاوني، والمشاركة مع الدول العربية والإسلامية في صيغ استثمارية مختلفة على أسس إسلامية ، وكذا المشاركة في إنشاء شركات متعددة الجنسية عربياً وإسلامياً،وقد تراوحت درجة تقويم المجالات المقترحة للاستثمار من قبل أفراد العينة من متوسط الأهمية إلى مابين هام وهام جداً .
التوصيات :
* ينبغي قيام المصارف المحلية بالبحث عن صيغ استثمارية مختلفة على أسس شرعية لإيجاد منافذ استثمارية جديدة لأصحاب رؤوس الأموال .(48/31)
* على الدولة الإسراع في إنشاء سوق للأوراق المالية وفق ضوابط تضمن حقوق المتعاملين في السوق .
* استمرار الدولة في سياسة التخصيص لمختلف قطاعات الدولة الخدمية وما تمتلكه من أسهم في الشركات المساهمة ، لتسهم في امتصاص السيولة النقدية من مدخرات المواطنين .
* الدعوة إلى قيام باحثين آخرين بعمل دراسات اقتصادية متخصصة في بعض جزئيات الموضوع ، والتي يتطلب الأمر دراستها بشكلٍ أكثر تعمقاً وتفصيلا ً .
بسم الله الرحمن الرحيم
رقم الاستبانة
أخي الفاضل .. هذه إستبانة معدة لبحث علمي يهدف إلى دراسة وتحليل مشكلة هجرة رؤوس الأموال إلى الخارج ، ويسعى البحث لمعرفة الأسباب المؤدية لذلك والآثار المترتبة عليه وسبل علاج المشكلة ، لذا آمل منك أخي الكريم أن تكون أحد المشاركين في تناول جوانب المشكلة من خلال تعبئة هذه الإستبانة ، شاكراً لك سلفاً إسهامك هذا .
عذراً الأجزاء المضللة خاصة بالباحث
(1) ما هي في رأيك معوقات الاستثمار المحلي وأسباب هجرة رأس المال ؟
الأسباب والمعوقات
هام جداً
مهم
متوسط الأهمية
غير مهم
عديم الأهمية
1-اقتصادية ومالية :كضعف صيغ ومجالات الاستثمار المحلي .
2- تشريعية : كالحد من حرية نقل أرباح الاستثمار ، أو على خروج رأس المال في حال رغبة المستثمر تصفية المشروع .
3- جمركية : كارتفاع أسعار الرسوم الجمركية ، أو تأخر قيام الاتحاد الجمركي الخليجي .
4- بيروقراطية الأنظمة :كطول إجراءات ومراحل التأسيس للمشروعات ، أو تعدد الجهات الحكومية المطلوب موافقتها لتأسيس المشروع .
5- الاستقرار الأمني :كاستقرار الأمن الداخلي ، واستقرار الأمن في الدول المحيطة .
6-أخرى (أذكرها):...........................................
(2) ما هي في رأيك الآثار المترتبة على هجرة رأس المال ؟
الأسباب والمعوقات
هام جداً
مهم
متوسط الأهمية
غير مهم
عديم الأهمية
1-ضعف النمو الاقتصادي .
2-ضعف مستوى التشغيل وارتفاع نسب البطالة .(48/32)
3- تعطيل استثمار الموارد الاقتصادية داخل الدولة .
4- استنزاف الاحتياطات النقدية للدولة .
5-عدم استقرار العملة المحلية .
6-أخرى (أذكرها):...........................
(3) هل تتمثل في رأيك أسباب عودة رؤوس الأموال المهاجرة في الآتي :
الأسباب والمعوقات
هام جداً
مهم
متوسط الأهمية
غير مهم
عديم الأهمية
1-تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي .
2- تدني عائد الاستثمار الخارجي .
3- مخاوف تجميد الأموال في الخارج .
4- انضمام الدولة لمنظمة التجارة العالمية.
5- تحقق الاستقرار الداخلي اقتصاديا ً وسياسيا ً وأمنيا ً.
6-أخرى (أذكرها):...........................
(4) هل تتمثل في رأيك السبل المثلى لعلاج مشكلة هجرة رؤوس الأموال للخارج في الآتي :
الأسباب والمعوقات
هام جداً
مهم
متوسط الأهمية
غير مهم
عديم الأهمية
1-وضع القوانين والتشريعات الاستثمارية الداخلية وعدم إيجاد قيود على الإستثمار .
2- تطوير أنظمة وقوانين الشركات المحلية بإتاحة مجالات الاستثمار لها دون تقييد بنشاط معين .
3- تعميق الخصصة .
4- السهولة في التعامل والبعد عن البيروقراطية .
5- الوضوح والشفافية في تقديم الصورة الحقيقية لواقع الاستثمار في الداخل للشركات والمصارف الداخلية .
6-تطوير تكنولوجيا المعلومات في الأنشطة الاقتصادية المختلفة .
7-وجود أجهزة مالية ومصرفية متطورة مع العمل على تطوير صيغ الاستثمار في المصارف الداخلية.
6-أخرى (أذكرها):...........................
(5) ما هي في رأيك أوجه الاستثمار المناسب للأموال المهاجرة في حال عودتها ؟
الأسباب والمعوقات
هام جداً
مهم
متوسط الأهمية
غير مهم
عديم الأهمية
أولا ً : أوجه ومجالات الاستثمار المالي والنقدي
ثانياً :أوجه ومجالات الاستثمار العيني المباشر
1-الاستثمار في شراء الديون الخارجية للدول العربية والإسلامية .
2- الاستثمار في مشروعات البنية الأساسية .
3-الاستثمار في المشروعات التجارية .(48/33)
4-الاستثمار في المشروعات الصناعية .
5- الاستثمار في مجال الإنتاج الزراعي والحيواني .
6- الاستثمار في المجال العقاري .
7-الاستثمار في قطاع الطاقة (كهرباء - غاز - نفط ) .
8- إنشاء شركات تأمين تعاوني متعددة .
9-شراء المشروعات العربية والإسلامية العامة التي يتم خصخصتها .
10-المشاركة مع الدول العربية والإسلامية في صيغ استثمارية مختلفة على أسس إسلامية .
11- المشاركة في إنشاء شركات متعددة الجنسية عربياً وإسلامياً .
6- إذا كان لديك ملاحظات ، فضلاً أكتبها : .......................................................................................................
الهوامش والتعليقات
1- هنري توفيق عزام ، "تدفق رؤوس الأموال العربية إلى الخارج" ، مجلة التعاون ،السنة الرابعة ، العدد السادس عشر ،(الرياض : مجلة فصلية فكرية شاملة محكمة تصدر عن الأمانة العامة لمجلس التعاون لدول الخليج العربية ، جماد الأولى-ديسمبر1989م)،ص"44 ".
2- إحسان أبو حليقة وآخرون ."تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة من أهم عوامل عودة الأموال المهاجرة "،جريدة عكاظ السعودية ، السنة الخامسة والأربعون ، العدد(13541) ، الثلاثاء 26/7/1424هـ الموافق 23/9/2003م،ص"19" .
3- احمد بن محمد الفيومي ، المصباح المنير في غريب الشرح الكبير للرافعي ، الجزء الأول ، مادة " ثمر " ، ص " 84 " .
4- أبو عيسى محمد بن عيسى بن سورة ، سنن الترمذي ، كتاب الجنائز ، الجزء الثالث ، الباب(36) "فضل المصيبة إذا احتسب" ، حديث رقم(1021) ، استانبول: دار الدعوة ،1401هـ/1981م ، ص " 341" ؛وذُكر في مسند الإمام احمد بنص " قال رسول الله( قال الله تعالى يا ملك الموت قبضت ولد عبدي قبضت قرة عينه وثمرة فؤاده ...إلى آخر الحديث"،أنظر: احمد بن محمد بن حنبل الشيباني ، مسند احمد بن حنبل ، الجزء الرابع، استانبول : دار الدعوة ، 1401هـ/1981م ، ص " 415 " .(48/34)
5- القرآن الكريم ، سورة الكهف ، آية رقم " 34 " .
6- قطب مصطفى سانو ، الاستثمار أحكامه وضوابطه في الفقه الإسلامي ،الطبعة الأولى ، الأردن : دار النفائس للنشر والتوزيع ،1420هـ/2000م، ص"15-17"؛ احمد محي الدين احمد حسن ، عمل شركات الاستثمار الإسلامية في السوق العالمية، الطبعة الأولى ، جدة : الدار السعودية للنشر والتوزيع ، 1407هـ/1986م،ص"17".
7- قطب سانو ، الاستثمار أحكامه وضوابطه في الفقه الإسلامي ،مرجع سابق ، ص"17-20".
8- طاهر حيدر حردان ، مبادئ الاستثمار، الطبعة الأولى ،الأردن : دار المستقبل للنشر والتوزيع ،1418هـ/1997م،ص"14،13".
9- حسني علي خربوش وآخرون ، الاستثمار والتمويل بين النظرية والتطبيق ، الأردن :دار زهران للنشر والتوزيع ،1999م ، ص" 184 "
10- القرآن الكريم ، سورة البقرة ، آية رقم " 168 " .
11- القرآن الكريم ، سورة الأعراف ، آية رقم " 157" .
12- زياد رمضان ،مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي ، الطبعة الأولى ، الأردن : دار وائل للطباعة والنشر ،1998م ، ص"35" ؛ حسني خربوش وآخرون ، الاستثمار والتمويل مرجع سابق ، ص" 33 "؛احمد حسن ، عمل شركات الاستثمار الإسلامية ، مرجع سابق ، ص"24-27".
13-حسني خربوش وآخرون ، الاستثمار والتمويل مرجع سابق ، ص" 284 ".
14- ومن هذه الجهات : المؤسسة العربية لضمان الاستثمار ، اتحاد المصارف العربية الدولية ،شركة "ميريل لينش"و"كاب جيمني آرنست آند يونج"،اتحاد غرف التجارة والصناعة في دولة الأمارات العربية المتحدة، دراسة البنك الأهلي المصري، إضافة لآراء عدد من الدارسين وخبراء الاقتصاد .
15- عبدالخالق فاروق،النفط والأموال العربية في الخارج"خمس دراسات في الاقتصاد الدولي المعاصر"، الطبعة الأولى،القاهرة:مركز المحروسة للنشر،2003م،ص"111،112"؛احمد حسين ،" الأموال المهاجرة.. خطر التجميد وحلم العودة!"،موقع إسلام أون لاين نت، الموقع متاح على الإنترنت:(48/35)
www.islamonlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
جريدة البيان الأماراتية . الأموال المهاجرة .. حان موسم العودة ، ( تقرير ) ،السبت 5 ذو القعدة 1422هـ الموافق 19 يناير 2002م ، الموقع متاح على الإنترنت :
www.albayan.co.ae/albayan/2002/01/19/eqt/9.htm
16- حسني خليل محمد ،"التقرير العام من واقع استقصاءات أجهزة ومؤسسات التمويل العربية مقدم من الأمانة العامة للإتحاد"، ندوة انسياب الأموال العربية إلى أجهزة ومؤسسات التمويل العربية المنعقدة في دولة الأمارات العربية المتحدة في الفترة من21- 23مارس (آذار)1977م ،بيروت : مطبعة فينيقيا، ص"103،102"؛ عبدالخالق فاروق ، النفط والأموال العربية في الخارج ، مرجع سابق ، ص"114"؛هنري عزام،تدفق رؤوس الأموال العربية إلى الخارج،مرجع سابق، ص"32".
17- حيث أنَّ درجة التقويم كالآتي : (5 = هام جداً) ـ (4 = مهم) ـ ( 3 = متوسط الأهمية) (2 = غير مهم) ـ (1 = عديم الأهمية).
18- عبدالفتاح دياب حسين،الفرص الاستثمارية المتاحة في المواسم الدينية بمكة المكرمة،مكة المكرمة : إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة،1416هـ/1996م،مطابع الصفا ، ص "159" ؛ عبدالفتاح دياب حسين ،كيف تتجنب فشل المشاريع التجارية ، مكة المكرمة: إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، 1416هـ/1996م ، مطابع الصفا ، ص"60،59"؛ ماجد البسام ، "35 سبباً وراء هجرة الأموال السعودية للخارج " ، جريدة الوطن السعودية ، السنة الرابعة ، العدد (1184) ،السبت 4/11/1424هـ الموافق 27/12/2003م، الموقع متاح على الإنترنت: www.alwatan.com.sa/daily/2003-12-27/ economy/ economy .1.htm(48/36)
19- سعيد أبو الفتوح بسيوني، الحرية الاقتصادية في الإسلام وأثرها في التنمية ،الطبعة الأولى،مصر : دار الوفاء للطباعة والنشر والتوزيع ،1408هـ/1988م ،ص"165،166"؛ احمد حسين ، الأموال المهاجرة.. خطر التجميد وحلم العودة !، مرجع سابق ؛ عبدالخالق فاروق ، النفط والأموال العربية في الخارج ، مرجع سابق ، ص"114" .
20- بكر عمر العمري ،" نحن والوعي الاستثماري"، مجلة التجارة والصناعة،العدد(1)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"27"؛ حسني محمد ، "التقرير العام من واقع استقصاءات أجهزة ومؤسسات التمويل العربية مقدم من الأمانة العامة للإتحاد"، ندوة انسياب الأموال العربية ، مرجع سابق، ص"102" ؛ عبدالله صادق دحلان ،"هل نجحت هيئة الاستثمار في استقطاب الأموال السعودية؟", مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"24" .
21- للاستدلال على معرفة وجود ارتباط تم استخدام القانون التالي :
حيث : x,y ) = المتغيران المراد إجراء العلاقة بينهما(
n) = حجم العينة ( ) = 0,218x100= 21,8% (
أنظر :
P.newbold B.thorne,statistics for business and Economics,
5th ed.,prentice Hall,2002.p "63".
22- هشام علي صادق ، الحماية الدولية للمال الأجنبي " مع إشارة خاصة للوسائل المقترحة لحماية الأموال العربية في الدول الغربية "،بيروت :الدار الجامعية للطباعة والنشر ، ص"173".(48/37)
23- المؤسسة العربية لضمان الاستثمار، المُرشد إلى إعداد تشريع الاستثمار(المبادئ العامة في تنظيم الاستثمار)،الكويت ، ص"11-13".؛ وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية، الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ،الطبعة الأولى ، إعداد الوكالة الأهلية للإعلام "نبراس"،مطابع العصر ،1422هـ/2001م ، ص"31،44-45".
24- جريدة الوطن القطرية ."هل المناخ الاستثماري مهيأ لعودة الأموال المهاجرة ؟"، (تقرير)، الموقع متاح على الإنترنت :
www.alwatan.com/graphics/2002/02feb/4.2/heads/ot11.htm
25- جريدة البيان الإماراتية . الأموال المهاجرة .. حان موسم العودة ، مرجع سابق .
26- محمد سعيد مبارك،دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ،الطبعة الأولى، الرياض:مطبعة سفير، 1422هـ/2001م ،ص"50".
27- وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية ، الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ،مرجع سابق ، ص"47".
28- محمد مبارك ، دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ،مرجع سابق ،ص"50".
29- حكمت النشاشيبي ، استثمار الأرصدة العربية ، الطبعة الأولى ، الكويت : دار الشايع للنشر ،1978 م ، ص"99" ؛ أميرة عبداللطيف مشهور ، الاستثمار في الاقتصاد الإسلامي ، الطبعة الأولى ، القاهرة : مكتبة مدبولي ، 1411هـ/ 1991م ، ص"246-257".
30- مغاوري شلبي،" فرص استعادة استثماراتنا "، إسلام أون لاين نت ، الموقع متاح على الإنترنت:
www.islamonlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
31- حمزه الزبيدي ، الاستثمار في الأوراق المالية،الطبعة الأولى ، الأردن : مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ، 2001م ،ص"136" ؛ زياد رمضان ،مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي ، مرجع سابق،ص"123".
32- مغاوري شلبي،" فرص استعادة استثماراتنا "، إسلام أون لاين نت ،مرجع سابق ؛ إحسان أبو حليقة وآخرون ."تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة ، مرجع سابق ، ص"19" .(48/38)
33-الطيب محمد الطيب ،" نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي "، مجلة الباحة ،السنة الثامنة عشر ،العدد(98)، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،محرم/صفر1425هـ ــ فبراير/مارس2004م ، ص"35".
34-المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،مناخ الاستثمار في الدول العربية1999م،الكويت: نشر المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،2000م ، ص"130" ؛ الطيب محمد الطيب ، نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي ،مرجع سابق، ص"35".
35- توفيق عبدالعزيز السويلم ،" الاستثمار الأجنبي دعم للاقتصاد الوطني "، مجلة الباحة ،السنة السابعة عشر ،العدد(95)، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،رمضان/شوال1423هـ ــ نوفمبر/ديسمبر2002م ، ص"36".
36-الدار السعودية للخدمات الاستشارية ، دليل الاستثمار الصناعي ،الطبعة التاسعة ، المملكة العربية السعودية ،1420هـ/1999م ، ص"93-97" ؛ وزارة التخطيط ، منجزات خطط التنمية " حقائق وأرقام " ، الإصدار العشرون ، المملكة العربية السعودية :1390-1422هـ/1970-2002م ، ص"165-171" ؛ مركز الأبحاث والتنمية الصناعية، دليل الاستثمار الصناعي في المملكة العربية السعودية،الطبعة الخامسة ، الرياض: 1398هـ/1978م، ص"42-43".
37- وزارة التخطيط ،منجزات خطط التنمية ،مرجع سابق ،ص"218" .
38- محمد مفرح القحطاني وآخرون ، السياحة " الأسس والمفاهيم ـ دراسة تطبيقية على منطقة عسير بالمملكة العربية السعودية " ، الطبعة الأولى،جدة : مطابع مؤسسة المدينة للصحافة (دار العلم) ،1417هـ ـ 1997م ، ص "34،382".(48/39)
39- تقرير ، "البلايين في الربع الخالي "،مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،ص"5،4" ؛ جمال المجايدة وآخرون (أبوظبي) رويترز (دبي) ،"الشركات السويسرية تتطلع للاستثمار في قطاع الطاقة السعودي "،جريدة عكاظ السعودية،السنة الخامسة والأربعون ، العدد(13577) الأربعاء 3/9/1424هـ الموافق 29/10/2003م،ص"31" ؛ إحسان أبو حليقة ، "تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة ،مرجع سابق ،ص"19" .
40- إسلام أون لاين نت ،مغاوري شلبي ،" فرص استعادة استثماراتنا "، الموقع متاح على الإنترنت:
www.islamonlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
41- محمد السيد سعيد ، الشركات متعددة الجنسية وآثارها الاقتصادية والاجتماعية والسياسية ، مصر : مطابع الهيئة المصرية العامة للكتاب،1978م ،ص"20".
المصادر والمراجع
- القرآن الكريم .
مصادر عربية :
1- إبن سورة ، أبو عيسى محمد بن عيسى . سنن الترمذي ، استانبول : دار الدعوة ، 1401هـ/1981م .
2- أبو حليقة وآخرون ، إحسان ."تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة من أهم عوامل عودة الأموال المهاجرة "،جريدة عكاظ السعودية ، السنة الخامسة والأربعون ، العدد(13541) ، الثلاثاء 26/7/1424هـ الموافق 23/9/2003م،ص"19" .
3- بسيوني ، سعيد أبو الفتوح . الحرية الاقتصادية في الإسلام وأثرها في التنمية ،الطبعة الأولى،مصر : دار الوفاء للطباعة والنشر والتوزيع ،1408هـ/1988م .
4- تقرير . "البلايين في الربع الخالي " ، مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"5،4" .
5- حردان ،طاهر حيدر . مبادئ الاستثمار، الطبعة الأولى ،الأردن : دار المستقبل للنشر والتوزيع ،1418هـ/1997م.(48/40)
6- حسن،احمد محي الدين احمد .عمل شركات الاستثمار الإسلامية في السوق العالمية،الطبعة الأولى ، جدة : الدار السعودية للنشر والتوزيع ، 1407هـ/1986م .
7- حسين ،عبدالفتاح دياب . الفرص الاستثمارية المتاحة في المواسم الدينية بمكة المكرمة ، مكة المكرمة : إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، 1416هـ/1996م، مطابع الصفا .
8- حسين ،عبدالفتاح دياب . كيف تتجنب فشل المشاريع التجارية ، مكة المكرمة: إصدار مركز البحوث والتدريب بالغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، 1416هـ/1996م،مطابع الصفا .
9- خربوش وآخرون ،حسني علي . الاستثمار والتمويل بين النظرية والتطبيق ، الأردن : دار زهران للنشر والتوزيع ، 1999م.
10- الدار السعودية للخدمات الاستشارية . دليل الاستثمار الصناعي ،الطبعة التاسعة، المملكة العربية السعودية ،1420هـ/1999م .
11- دحلان ،عبدالله صادق ."هل نجحت هيئة الاستثمار في استقطاب الأموال السعودية؟، مجلة التجارة والصناعة ، العدد(10) ، السنة الأربعون، مكة المكرمة : مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة ، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م ، ص"24،25" .
12- رمضان ،زياد .مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي ،الطبعة الأولى ، الأردن : دار وائل للطباعة والنشر ،1998م .
13- الزبيدي، حمزه محمود . الاستثمار في الأوراق المالية،الطبعة الأولى ، الأردن : مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ، 2001م.
14- سانو، قطب مصطفى . الاستثمار أحكامه وضوابطه في الفقه الإسلامي ، الطبعة الأولى ، الأردن :دار النفائس للنشر والتوزيع،1420هـ/2000م.
15- سعيد ، محمد السيد . الشركات متعددة الجنسية وآثارها الاقتصادية والاجتماعية والسياسية ، مصر :مطابع الهيئة المصرية العامة للكتاب،1978م.(48/41)
16- السويلم ، توفيق عبدالعزيز ." الاستثمار الأجنبي دعم للاقتصاد الوطني "،مجلة الباحة ،السنة السابعة عشر ،العدد(95)، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،رمضان/شوال1423هـ ــ نوفمبر/ديسمبر2002م .
17- الشيباني ،احمد بن محمد بن حنبل ، مسند احمد بن حنبل،استانبول : دار الدعوة ، 1401هـ/1981م .
18- صادق ،هشام علي . الحماية الدولية للمال الأجنبي " مع إشارة خاصة للوسائل المقترحة لحماية الأموال العربية في الدول الغربية "،بيروت :الدار الجامعية للطباعة والنشر .
19- الطيب ، الطيب محمد ." نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي "، مجلة الباحة ،السنة الثامنة عشر ،العدد(98)، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،محرم/صفر1425هـ ــ فبراير/مارس2004م .
20- عزام ، هنري توفيق . "تدفق رؤوس الأموال العربية إلى الخارج" ،مجلة التعاون ،السنة الرابعة ، العدد السادس عشر ،(الرياض : مجلة فصلية فكرية شاملة محكمة تصدر عن الأمانة العامة لمجلس التعاون لدول الخليج العربية ، جماد الأولى-ديسمبر1989م).
21- العمري ،بكر عمر ." نحن والوعي الاستثماري"، مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"27" .
22- فاروق ،عبدالخالق . النفط والأموال العربية في الخارج "خمس دراسات في الاقتصاد الدولي المعاصر" ،الطبعة الأولى ،القاهرة : مركز المحروسة للنشر ، 2003م .
23- القحطاني ، محمد مفرح وآخرون . السياحة " الأسس والمفاهيم ـ دراسة تطبيقية على منطقة عسير بالمملكة العربية السعودية " ، الطبعة الأولى،جدة : مطابع مؤسسة المدينة للصحافة (دار العلم) ،1417هـ ـ 1997م .(48/42)
24- الفيومي ، احمد بن محمد . المصباح المنير في غريب الشرح الكبير للرافعي .
25- المؤسسة العربية لضمان الاستثمار . المُرشد إلى إعداد تشريع الاستثمار(المبادئ العامة في تنظيم الاستثمار)،الكويت .
26- المؤسسة العربية لضمان الاستثمار.مناخ الاستثمار في الدول العربية1999م،الكويت : نشر المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،2000م.
27- مبارك، محمد سعيد . دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ، الطبعة الأولى ، الرياض: مطبعة سفير ،1422هـ/2001م .
28- المجايدة وآخرون، جمال (أبوظبي)رويترز(دبي) ."الشركات السويسرية تتطلع للاستثمار في قطاع الطاقة السعودي "،جريدة عكاظ السعودية ،السنة الخامسة والأربعون،العدد(13577) ، الأربعاء 3/9/1424هـ الموافق 29/10/2003م،ص"31"
29- محمد،حسني خليل ."التقرير العام من واقع استقصاءات أجهزة ومؤسسات التمويل العربية مقدم من الأمانة العامة للإتحاد"، ندوة انسياب الأموال العربية إلى أجهزة ومؤسسات التمويل العربية المنعقدة في دولة الأمارات العربية المتحدة في الفترة من 21-23مارس( آذار )1977م ،بيروت : مطبعة فينيقيا .
30- مركز الأبحاث والتنمية الصناعية.دليل الاستثمار الصناعي في المملكة العربية السعودية ،الطبعة الخامسة ، الرياض :1398هـ/1978م.
31- مشهور ، أميرة عبداللطيف . الاستثمار في الاقتصاد الإسلامي ، الطبعة الأولى ، القاهرة : مكتبة مدبولي ، 1411هـ/ 1991م .
32- النشاشيبي ، حكمت شريف .استثمار الأرصدة العربية ، الطبعة الأولى ، الكويت : دار الشايع للنشر ،1978 م .
33- وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية. الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ، الطبعة الأولى ،إعداد الوكالة الأهلية للإعلام"نبراس"،مطابع العصر ،1422هـ/2001م .
34- وزارة التخطيط .منجزات خطط التنمية " حقائق وأرقام " ، الإصدار العشرون ، المملكة العربية السعودية :1390-1422هـ/1970-2002م .
مصادر من الإنترنت :(48/43)
1- البسام ،ماجد . "35 سبباً وراء هجرة الأموال السعودية للخارج "، جريدة الوطن السعودية ،السنة الرابعة، العدد (1184)، السبت 4/11/1424هـ الموافق 27/12/2003م، الموقع متاح على الإنترنت :
www.alwatan.com.sa/daily/2003-12-27/economy /economy .1.htm
2- حسين ، احمد ." الأموال المهاجرة.. خطر التجميد وحلم العودة! "، موقع إسلام أون لاين نت، الموقع متاح على الإنترنت:
www.islam-onlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
3- شلبي ، مغاوري ." فرص استعادة استثماراتنا "، موقع إسلام أون لاين نت، الموقع متاح على الإنترنت:
www.islam-onlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
4- جريدة الوطن القطرية ."هل المناخ الاستثماري مهيأ لعودة الأموال المهاجرة ؟"، (تقرير)، الموقع متاح على الإنترنت :
www.alwatan.com/graphics/2002/02feb/4.2/heads/ot11.htm
5- جريدة البيان الإماراتية . الأموال المهاجرة .. حان موسم العودة ،( تقرير )، الموقع متاح على الإنترنت :
www.albayan.co.ae/albayan/2002/01/19/eqt/9.htm
مصادر أجنبية :
1-P.newbold B.thorne, statistics for business and Economics,
5th ed.,prentice Hall,2002.(48/44)
20 بكر عمر العمري ،" نحن والوعي الاستثماري"، مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"27"؛ حسني محمد ،"التقرير العام من واقع استقصاءات أجهزة ومؤسسات التمويل العربية مقدم من الأمانة العامة للإتحاد"، ندوة انسياب الأموال العربية ، مرجع سابق، ص"102" ؛ عبدالله صادق دحلان ،"هل نجحت هيئة الاستثمار في استقطاب الأموال السعودية؟" ،مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،"24" .
21 للاستدلال على معرفة وجود ارتباط تم استخدام القانون التالي :
حيث : x,y ) = المتغيران المراد إجراء العلاقة بينهما(
n) = حجم العينة ( ) = 0,218x100= 21,8% (
أنظر :
P.newbold B.thorne,statistics for business and Economics,
5th ed.,prentice Hall,2002.p "63".
22 هشام علي صادق ، الحماية الدولية للمال الأجنبي " مع إشارة خاصة للوسائل المقترحة لحماية الأموال العربية في الدول الغربية "،بيروت :الدار الجامعية للطباعة والنشر ،ص"173".
23 المؤسسة العربية لضمان الاستثمار، المُرشد إلى إعداد تشريع الاستثمار(المبادئ العامة في تنظيم الاستثمار)،الكويت ، ص"11-13".؛ وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية، الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ،الطبعة الأولى ، إعداد الوكالة الأهلية للإعلام"نبراس"،مطابع العصر ،1422هـ/2001م ،ص"31،44-45".
24 جريدة الوطن القطرية ."هل المناخ الاستثماري مهيأ لعودة الأموال المهاجرة ؟"، (تقرير)، الموقع متاح على الإنترنت :
www.alwatan.com/graphics/2002/02feb/4.2/heads/ot11.htm
25 جريدة البيان الإماراتية . الأموال المهاجرة .. حان موسم العودة ، مرجع سابق .(48/45)
26 محمد سعيد مبارك،دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ،الطبعة الأولى، الرياض:مطبعة سفير، 1422هـ/2001م ،ص"50".
27وزارة الإعلام بالمملكة العربية السعودية ، الأنظمة الاقتصادية الأساسية للمملكة ،مرجع سابق ، ص"47".
28 محمد مبارك ، دليل جذب الاستثمارات الأجنبية ،مرجع سابق ،ص"50".
29 حكمت النشاشيبي ، استثمار الأرصدة العربية ، الطبعة الأولى ، الكويت : دار الشايع للنشر ،1978 م ، ص"99" ؛ أميرة عبداللطيف مشهور ، الاستثمار في الاقتصاد الإسلامي ، الطبعة الأولى ، القاهرة : مكتبة مدبولي ، 1411هـ/ 1991م ،ص"246-257".
30 مغاوري شلبي،" فرص استعادة استثماراتنا "، إسلام أون لاين نت ، الموقع متاح على الإنترنت: www.islam-onlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
31 حمزه الزبيدي ، الاستثمار في الأوراق المالية،الطبعة الأولى ، الأردن : مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع ، 2001م ،ص"136" ؛ زياد رمضان ،مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي ،مرجع سابق،ص"123".
32 مغاوري شلبي،" فرص استعادة استثماراتنا "، إسلام أون لاين نت ،مرجع سابق ؛ إحسان أبو حليقة وآخرون ."تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة ، مرجع سابق ،
ص"19" .
33 الطيب محمد الطيب ،" نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي "، مجلة الباحة ،السنة الثامنة عشر ،العدد(98)، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،محرم/صفر1425هـ ــ فبراير/مارس2004م ، ص"35".
34 المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،مناخ الاستثمار في الدول العربية1999م،الكويت : نشر المؤسسة العربية لضمان الاستثمار،2000م ، ص"130" ؛ الطيب محمد الطيب ، نحو دور أكثر فعالية للقطاع الخاص في الاقتصاد السعودي ،مرجع سابق، ص"35".(48/46)
35 توفيق عبدالعزيز السويلم ،" الاستثمار الأجنبي دعم للاقتصاد الوطني "، مجلة الباحة ،السنة السابعة عشر ،العدد(95)، الباحة: مجلة اقتصادية متخصصة تصدر عن الغرفة التجارية الصناعية بمنطقة الباحة ،رمضان/شوال1423هـ ــ نوفمبر/ديسمبر2002م ، ص"36".
36 الدار السعودية للخدمات الاستشارية ، دليل الاستثمار الصناعي ،الطبعة التاسعة ، المملكة العربية السعودية ،1420هـ/1999م ، ص"93-97" ؛ وزارة التخطيط ، منجزات خطط التنمية " حقائق وأرقام " ، الإصدار العشرون ، المملكة العربية السعودية :1390-1422هـ/1970-2002م ، ص"165-171" ؛ مركز الأبحاث والتنمية الصناعية، دليل الاستثمار الصناعي في المملكة العربية السعودية،الطبعة الخامسة ، الرياض: 1398هـ/1978م، ص"42-43".
37 وزارة التخطيط ،منجزات خطط التنمية ،مرجع سابق ،ص"218" .
38 محمد مفرح القحطاني وآخرون ، السياحة " الأسس والمفاهيم ـ دراسة تطبيقية على منطقة عسير بالمملكة العربية السعودية " ، الطبعة الأولى،جدة : مطابع مؤسسة المدينة للصحافة (دار العلم) ،1417هـ ـ 1997م ، ص "34،382".
39 تقرير ، "البلايين في الربع الخالي "،مجلة التجارة والصناعة،العدد(10)، السنة الأربعون،مكة المكرمة:مجلة شهرية تصدرها الغرفة التجارية الصناعية بمكة المكرمة، شوال 1424هـ - ديسمبر 2003م/يناير2004م،ص"5،4" ؛ جمال المجايدة وآخرون (أبوظبي) رويترز (دبي) ،"الشركات السويسرية تتطلع للاستثمار في قطاع الطاقة السعودي "،جريدة عكاظ السعودية،السنة الخامسة والأربعون ، العدد(13577) الأربعاء 3/9/1424هـ الموافق 29/10/2003م،ص"31" ؛ إحسان أبو حليقة ، "تهيئة المناخ الاستثماري في المملكة ،مرجع سابق ،ص"19" .
40 إسلام أون لاين نت ،مغاوري شلبي ،" فرص استعادة استثماراتنا "، الموقع متاح على الإنترنت: www.islam-onlaine.net/arabic/economics/2002/09/article04.shtml
??
??(48/47)
46 المؤتمر العالمي الثالث للاقتصاد الإسلامي/ جامعة أم القرى
هجرة رؤوس الأموال إلى الخارج - الأسباب، والآثار، ووسائل العلاج 10(48/48)